焦點基金

2019 / 第4

  • 債券型
    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    廣泛配置 主動調整 持續發掘低利環境中的收益機會

    聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 低利時代再臨,廣納投資機會
    回顧年初,市場普遍認為利率環境將持續走高;然而,隨著全球經濟前景因貿易戰急轉直下,各國央行態度普遍轉趨寬鬆,避險需求帶動全球債券殖利率持續走低。 目前包含日本、歐元區在內的成熟國家已有近半數公債落入負利率區間。有鑑於利率處於低檔,現階段建議應擴大投資範疇,發掘與經濟成長連動度高且具有報酬潛力的資產,同時採取多元信用配置,均衡佈局高收益、新興債及證券化資產,以分散來自單一資產的風險。
    • 配置高收益債,提升長期投資效率
    由於前景依然不明朗,第四季市場仍將不穩定,但不代表投資人應退出市場。在各國央行已經提前出手救市的情況下,全球經濟仍可望呈現逐漸放緩但避免進入負成長。
    歷史經驗顯示,高收益債與股市均可參與企業之成長,長期而言高收益債報酬與股市相近,但波動風險相對較低,具有較佳的投資效率。面對當前市場的不確定性,適度配置高收益債可望降低股票配置之風險,若局勢出現正面發展,亦可保留參與上漲的機會。
    • 動態調整,持續追求高水準收益
    本基金成立超過20年,期間經歷多次市場震盪,以實力看見長期投資價值。透過全球整合的投資策略,持續主動管理並慎選全球具投資價值之收益標的;目標透過分散、不依賴單一類別資產類別的投資方式,追求具競爭力的收益水準。
    目前本基金最低殖利率約6.88%,相對而言,仍具長期投資吸引力。
  • 債券型
    聯博-美國收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    槓鈴策略,攻守得宜

    聯博-美國收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 靈活配置信用資產,維持收益動能
    儘管全球貿易變數壓抑出口,但美國GDP中約有60%來自內需消費,當前美國就業市場依舊穩健帶動消費成長,持續為美國經濟帶來支撐力道。本基金透過動態調整信用債券部位,有效參與美國消費成長機會;若未來美中貿易談判,進展順利,適當的信用資產配置,更能在市場上漲時,掌握長期報酬潛力。
    • 配置公債、維持存續期間,下檔有保障
    年初至今,貿易戰升級、英國脫歐、阿根廷債券危機等等事件接踵而來,加上2年期與10年期美債殖利率出現倒掛,更加深了投資人對金融市場與經濟成長的疑慮。歷史經驗顯示,同時佈局公債、投資等級公司債與高收益的槓鈴式策略,在殖利率倒掛的環境當中,也能帶來相對較低的波動、出色的平均表現,投資團隊認為適當的公債部位、在組合中維持適度的存續期間將有助於抵禦成長型資產所面臨的下檔風險,是不可或缺的資產配置。
    • 兼顧收益與風險管理,長期投資表現佳
    本基金運用聯博固定收益團隊獨有的槓鈴策略 (Barbell Strategy),均衡配置公債與信用資產。根據歷史,多數期間公債與高收益債互有表現,兩者同時績效落後十分少見,歷史上發生機率僅約5%,其餘95%期間槓鈴策略多能發揮作用。槓鈴策略有效平衡風險與報酬,在相對抗波動的同時,掌握穩健收益與上漲契機,使得本基金1、2、3、5、10年累積績效均位於同類型第一區間。
  • 債券型
    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    廣泛配置 主動調整 持續發掘低利環境中的收益機會

    聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 低利時代再臨,廣納投資機會
    回顧年初,市場普遍認為利率環境將持續走高;然而,隨著全球經濟前景因貿易戰急轉直下,各國央行態度普遍轉趨寬鬆,避險需求帶動全球債券殖利率持續走低。
    目前包含日本、歐元區在內的成熟國家已有近半數公債落入負利率區間。有鑑於利率處於低檔,現階段建議應擴大投資範疇,發掘與經濟成長連動度高且具有報酬潛力的資產,同時採取多元信用配置,均衡佈局高收益、新興債及證券化資產,以分散來自單一資產的風險。
    • 配置高收益債,提升長期投資效率
    由於前景依然不明朗,第四季市場仍將不穩定,但不代表投資人應退出市場。在各國央行已經提前出手救市的情況下,全球經濟仍可望呈現逐漸放緩但避免進入負成長。
    歷史經驗顯示,高收益債與股市均可參與企業之成長,長期而言高收益債報酬與股市相近,但波動風險相對較低,具有較佳的投資效率。面對當前市場的不確定性,適度配置高收益債可望降低股票配置之風險,若局勢出現正面發展,亦可保留參與上漲的機會。
    • 提供新台幣與人民幣類型 投資較簡便
    本基金投資與時俱進,並非侷限於高收益債券,同時著眼於全球具收益優勢之券種,如新興市場債券、貨幣和房貸收益證券等,讓投資組合能參與不同市場的投資契機。本基金提供新台幣計價類型,並從事部分匯率避險,以期降低匯率波動的影響。基金亦擁有人民幣、澳幣、南非幣等多種外幣類型,提供投資人更多元的外幣投資選擇!
  • 股票型
    聯博中國A股基金
    高純度A股 掌長線機會

    聯博中國A股基金

    • 估值具吸引力!股市評價已反映貿易風險
    即使中國A股因貿易戰趨於整理,但其評價仍處與近十年相對低的水準,可能暗示貿易風險可能已多半反映在股價中。考量中國A股企業盈餘成長率仍高於多數國家,再加上中國政府也可望採取更寬鬆的貨幣政策,預期一旦市場信心水準轉佳,A股仍可望締造相對強勁表現。
    • 題材豐富 A股長線投資前景看俏
    即便貿易戰前景詭譎不明,聯博仍舊從由下而上的角度發掘了不受短期貿易風險影響的長期投資機會。舉例來說,中國仍潛藏了眾多具備技術優勢的科技股,諸如寶信軟件與立訊精密。寶信軟件持續受惠於中國企業加速投資資料中心 (datacenter)的趨勢,相對不受外部貿易環境與支出循環影響。另一方面,立訊精密則持續打入蘋果供應鏈,目前相當受消費者喜愛的蘋果藍芽耳機Airpods即由該公司所組裝。此類長期投資機會相對不受貿易戰與中國宏觀經濟影響,在市場趨於不確定之際表現可望突出。
    • A股高純度,產業機會抓緊把握
    本基金為高純度的中國A股基金,可望直接參與A股市場的投資機會。現階段投資團隊除了發掘眾多科技投資機會外,亦納入了消費升級 (包含中國白酒) 與可望受惠貿易戰的周期性機會。舉例來說,在中國可能加大基礎建設支出之際,聯博目前持續看好三一重工與中聯重科等中國重型機具供應商。
  • 股票型
    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)
    精選成長 靜待股市崛起

    聯博-美國成長基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 別人恐懼我貪婪! 美股佈局時點浮現
    「別人恐懼我貪婪。」是巴菲特的座右銘之一。今年貿易戰等不確定因素,導致投資人情緒恐慌,資金大幅撤出股市轉往保守資產。不過,根據統計,當股票相對債券基金的資金流向差距達兩個標準差以下時,未來半年及一年S&P 500指數的平均報酬率可望達11%及17%。
    • 別跟聯準會作對! 預防性降息有利股市
    聯準會的寬鬆政策料將是提振美股的重要動力之一。過往經驗顯示,聯準會在經濟沒有衰退時做的預防性降息,通常可望刺激股市上漲,如1995年與1998年。
    • 拼成長 也重視風險控管
    本基金採成長型選股策略,致力尋找長期成長的企業,並避免投資於獲利仰賴景氣臉色、循環性較高的公司。投資團隊亦相當注重公司的營運品質(獲利能力與資本運用效率等),避免負債高的燒錢企業。正是因為高品質的成長選股策略,本基金與同類型相比,提供較佳的經風險調整後報酬(夏普值)與較低的波動度。本基金多數持股也與貿易戰沒有直接關聯,例如:科技類股中,僅有約9%屬科技硬體,其餘皆為科技服務與軟體。像是前十大持股的Google、Facebook、Visa等目前在中國幾乎沒有業務。
  • 股票型
    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)
    重新定義 核心資產

    聯博-優化波動股票基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 低波動策略 核心資產新選擇
    說到投資組合中的核心資產部位,一般投資人心中浮現的可能是債券型或平衡型基金。上述資產類型的波動度較股票低,不過可能無法滿足對報酬率要求較高的投資人。反之,股票的潛在報酬雖高,但波動度較大也是眾所周知。然而,並非所有股票都相同,股市當中確實有一群波動較低的股票;MSCI即有編制一檔低波動指數,該指數有股票的潛在報酬,但波動度與平衡型投資組合相近。
    • QSP:巴菲特選股的三要件
    不過,低波動股票策略並非完美。許多低波動股票出現在公用事業、電信、核心消費(民生用品)、房地產等防禦型產業,這些產業可能在多頭時表現落後;而且這些產業之利率敏感度較高。為了改良上述缺點,本基金採優化選股的方式將低波動策略全面升級,採行類似巴菲特以評估「現金流」為主軸挑選高品質(Quality)、低波動(Stability)、好價格(Price)的QSP選股策略,追求參與股市漲勢,並控制下檔風險。高品質即現金流量充沛、低負債的企業;這些企業在景氣佳時表現良好,景氣嚴峻時因現金充沛、較無負債壓力,股票通常會被惜售。低波動即現金流量穩定的企業,這些企業的股價通常不容易大起大落,波動度相對較低。好價格即企業的現金流相對股價是否有投資價值,而非僅看本益比等傳統指標。
    • 市場波動回歸常態 成長性與抗跌力須兼顧
    展望未來,考量市場情緒仍偏保守,但企業盈餘成長態勢卻相對健康,預期全球股市可望延續年初迄今的漲勢;但由於景氣放緩、貿易戰、英國脫歐等風險仍存,市場料將維持波動環境。鑑此,一個以現金流為主要考量的優化選股策略,可望追求參與股市漲勢,並提供相對較佳的下檔保護。

  • 股票型
    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)
    攻守兼備 潛力無窮

    聯博-國際醫療基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 剛基本面佳 醫療保健類股深具投資價值
    醫療保健類股從成長性與獲利能力來看仍相對穩健,但有鑑於今年適逢美國總統大選前夕致使政治風險浮上檯面,使得醫療保健類股的評價擴張幅度相對有限。不過,聯博認為美國現行醫療保健體系運作已久,不論是從成本面或制度面大幅變革的機率都不大。換言之,在醫療保健類股因短期政治雜音而表現脫離基本面之際,或許提供了長期投資人逢低買進的機會。
    • 降息環境 醫療保健類股有表現機會
    今年全球經濟成長態勢也趨於和緩,市場利率也由升息環境變為降息環境;根據聯博分析,由於醫療保健類股擁有長期成長契機 (如人口老化、醫療技術進步等) 與防禦特性 (醫療支出多半為剛性需求) ,過去在此環境中可望表現相對領先。一般而言醫療保健類股表現與公債殖利率及ISM指數走勢呈負相關。
    • 豐富機會 一網打盡
    醫療保健產業同時具備自發性成長的創新企業 (如尖端醫療設備與生技公司) 與具備下檔防禦、不易受景氣及法規變革影響的高品質公司 (如享競爭優勢的藥商與服務業者)。本基金沒有限定特定次產業的投資比重,而是可彈性配置於各類最具吸引力的機會。截至7月底,本基金約有一半佈局於高成長的醫療設備、生技與科技等次產業;另一半則平衡配置於一般藥品與保健服務等防禦型次產業。
  • 多元資產
    聯博-新興市場多元收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
    新興投資掌機會,多元配置控風險

    聯博-新興市場多元收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

    • 新興市場基本面帶動資產增長機會
    過去經驗顯示,當新興市場經濟數據超越成熟市場,新興市場資產更有表現機會。目前新興市場的經濟活動指數與成熟市場的差距自去年第4季開始擴大,並有進一步放大趨勢;另外,新興市場製造業採購經理人指數(PMI)目前仍處擴張區間,8月份為50.4,高於成熟市場的48.7,顯示新興市場的基本面相對持穩。雖然短線受貿易戰與個別國家風險影響,但隨著新興國家貨幣政策轉趨寬鬆,包含中國在內的新興國家相繼推出刺激措施振興經濟,將加惠新興市場基本面復甦力道。
    • 整合式佈局,有效管理投資組合波動風險
    本基金是以風險管理角度出發的投資組合,自成立以來年化波動度(標準差)相較MSCI新興市場指數低逾20%,在追求資產增值與收益機會的同時,嚴謹控管波動風險,透過適度配置新興市場債券與貨幣避險管理,以期達到「長期低於新興股市的波動度」。
    • 新興股市具價值面吸引力
    今今年以來新興股市表現已見回穩,投資評價依舊具備價值面優勢。觀察目前新興市場的股票風險溢酬,仍高於長期平均逾2%,幅度明顯大於成熟市場不到1%的幅度。有鑑於新興股市價值面的吸引力,以及新興國家通膨預估下降,具備更多貨幣寬鬆的空間,這將為新興市場資產提供有力支撐,支持新興股市的報酬潛力。
    • 掌握新興市場各類資產的潛力與機會
    本基金透過整合式投資流程,以評價、品質、收益率與穩定度等四大面向精選持股;結合收益潛力近似股票報酬的債券,以及具分散投資效果並管理下檔風險的債券種類;同時,匯率操作以管理風險為主,並伺機參與潛在機會以追求額外報酬來源。
  • 多元資產
    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)
    多元佈局 動態配置 平衡風險與報酬

    聯博多元資產收益組合證券投資信託基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)

    • 降息環境下,有助股債多元資產表現
    為因應中美貿易戰對經濟成長的衝擊,目前全球主要央行貨幣政策立場轉趨寬鬆,紛紛透過降息刺激景氣。歷史經驗顯示,在1995年與1998年美國聯準會曾採取「預防性降息」,均帶動當時的全球與美國股債風險性資產普遍有不錯表現。因此,透過股債多元佈局,以掌握後續低利環境下的資產回升契機。
    • 透過多元佈局,攻守兼備因應市況變化
    近來市場氣氛隨著中美貿易協商狀況起舞,導致市場波動加大。股市表現往往呈現短線重挫後,隨即反彈情形。歷史經驗顯示,沒有一個資產在每一個年度均勝出或落後,透過多元資產佈局,相對較能分散波動風險,掌握各資產輪動機會。
    • 動態資產配置,平衡風險與報酬
    本基金動態調整投資組合平衡風險與報酬,2019年1-4月回補股票與高收益債等風險性資產,參與市場波段漲升契機。惟5月份中美貿易摩擦再起,本基金5-8月採取相對減碼股票配置,同時增加低波動環球股票型基金與美元債券型基金,強化投資組合下檔保護。同時債券部位採取槓鈴式佈局,兼顧高收益債、投資等級債與主權債等標的,掌握各方收益機會與分散風險。
    • AI類型,強化收益來源新選擇
    本基金之收益來源不限於傳統的股票或債券型子基金的收益,AI類型更進一步納入非傳統的投資工具,包括賣出選擇權策略等,以適度增加收益和投資組合總回報來源。本基金同時提供AD與AI類型,投資人可依自身需求,選擇所需的月配息類型,進行資金規劃運用。
  • 多元資產
    聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)
    添收益、控風險、掌機會

    聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)

    • 收益來源不設限,廣納機會
    在目前低利率的環境下,獲得收益的難度相對增加。投資人在各個景氣週期,僅透過單一資產,無法全面滿足兼顧收益與分散風險的需求。因此,需要透過更多元的方法來實現收益目標。本基金尋求提供較高且可持續的收益來源,不侷限於高收益債、新興市場債、證券化資產等固定收益,還包括高息股、不動產投資信託(REITs),以及非傳統收益來源如業主有限合夥(MLP)、賣出選擇權策略等。
    • 管理下檔風險,對抗波動
    本基金透過多元資產配置,分散投資組合波動風險。同時,藉由管理投資組合貝他(Beta)值與債券存續期間控制投資組合下檔風險。本基金歷史貝他值相對MSCI AC世界指數介於0.3-0.6,並追求目標波動度維持在6-8%之年化波動水準。截至2019年8月,本基金3年年化波動度與3年跌勢參與度,均低於同類型基金平均;且3年夏普值優於同類型基金平均,顯示本基金風險調整後報酬更佳 。
    • 追求穩健成長,動態配置
    本基金動態調整投資組合平衡風險與報酬。2019年1-4月回補股票與高收益債等風險性資產,掌握市場波段漲升機會。然而5月份中美貿易摩擦再起,本基金5-8月份採取偏向防禦性配置,包括減碼股票部位由微幅加碼至微幅減碼,高收益債由微幅加碼至中性配置,並輔以較不受貿易戰影響的不動產投資信託,並提高主權債等安全性資產,透過動態管理,依市場狀況,適時掌機會、控風險。
    • 具備上漲參與、下跌防禦能力
    今年以來市場隨著中美貿易戰消息上下波動,但本基金透過整合式管理,發掘收益、尋求資本增長與管理投組風險,展現良好的上漲參與和下跌防禦能力。最近1年本基金相對全球股市的漲勢/跌勢參與度大於1,代表本基金在風險管理出發角度下,追求穩健報酬優於全球股市的能力;至於在近2年與3年期間,該漲勢/跌勢參與度也有優於同類型基金之表現。

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貨幣避險級別採用避險技術,試圖降低(但非完全消除)避險級別計價貨幣與基金基準貨幣間的匯率波動,期能提供投資人,更貼近基準貨幣級別的基金報酬率。
部分境外基金設有「擺動定價政策」,擺動定價政策之目的是藉由避免或減少因某一營業日大量淨流入或淨流出而對子基金受益憑證價值產生績效稀釋效果,以保護基金之現有投資人。投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。新興市場價值基金設有「每股資產淨值調整政策」,投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。
依金管會之規定,目前境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十,投資香港地區之紅籌股及H股則無限制。但若該年度獲得境外基金深耕計畫豁免者不在此限,比例可達百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
投資B相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.45%~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。債券型基金遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%。股票型基金遞延手續費率:0-1年4%,1-2年3%,2-3年2%,3-4年1%,4年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.45~1%計算。
投資E相關級別基金不收申購手續費,但如提前贖回投資人須支付遞延手續費,並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取,惟每年仍需支付0.5~1.0%的分銷費,可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算,遞延手續費率:0-1年3%,1-2年2%,2-3年1%,3年以上0%;分銷費已反映於每日基金淨資產價值,以每年基金淨資產價值之0.5~1.0 %計算。
境外基金之平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody’s, Fitch)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍包含債券、現金及CDS(X)/CMBS(X)等部分衍生性金融商品。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
境內基金之平均信評取各投資標的三大信評機構(S&P, Moody’s, Fitch)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍含蓋本基金所持有之債券部位。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)之平均信評取各投資標的信評機構(S&P, Moody’s, Fitch, Kroll, DBRS及 Morningstar)中最高評等,以線性加權平均法計算;計算範圍包含債券、現金及CDS(X)/CMBS(X)等部分衍生性金融商品。評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。
聯博-永續主題基金 (基金之配息來源可能為本金) (AB SICAV I – Sustainable Global Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AB – Thematic Research Portfolio)。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-前瞻主題基金。本基金共經歷三次更名,於2018年10月31日前舊名為聯博-前瞻主題基金 (AB SICAV I -–Thematic Research Portfolio) ,於2011年4月30日前舊名為聯博–全球前瞻主題基金 (AllianceBernstein–Global Thematic Research Portfolio),於2009年11月30日前舊名為聯博–亞洲科技基金。所有在更名前之績效及數值皆屬於舊名稱之基金。2016年10月28日,聯博–全球成長趨勢基金(AB – Global Growth Trends Portfolio) 併入聯博–前瞻主題基金(AB – Thematic Research Portfolio)。
聯博–印度成長基金從2009年6月15日起,改為每日計價,原A級別和B級別分別更名為AX級別及BX級別,而且不再開放予新投資者申購。新A級別及新B級別分別成立於2009年6月15日及2009年6月24日。本基金在2009年10月30日之前的績效及數值是AllianceBernstein India Growth Fund的績效及數值。
聯博-歐元區股票基金 (AB Eurozone Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐元區策略價值基金 (AB Eurozone Strategic Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐元區策略價值基金;而在2010年9月15日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲成長基金。
聯博-中國時機基金(基金之配息來源可能為本金) (AB China Opportunity Portfolio) 在2014年1月31日更名,舊名為聯博–大中華基金 (AllianceBernstein–Greater China Portfolio)。該基金之投資策略及指標亦變更,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2014年1月31日前之績效及數值皆屬於聯博–大中華基金。
聯博-房貸收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),(AB –Mortgage Income Portfolio ) 在2014年2月20日更名,舊名為聯博–短期債券基金 (AllianceBernstein Short Maturity Portfolio)。該基金之投資策略及指標也更改,詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2014年2月20日前之績效及數值皆屬於聯博–短期債券基金。
聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)(AB All Market Income Portfolio)因更名之故,在2018年02月22日前之績效及數值皆屬於聯博–成熟市場多元收益基金;在2014年12月11日前之績效及數值則屬聯博–全球保守型基金。
聯博-歐洲股票基金(基金之配息來源可能為本金) (AB European Equity Portfolio) 在2016年9月14日更名,舊名為聯博–歐洲價值型基金 (AB European Value Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。所有在2016年9月14日前之績效及數值皆屬於聯博–歐洲價值型基金。自2016年9月14日起,將原S1級別更名為S1X級別,而且不再開放予新投資者申購,並成立新S1級別。
聯博-美國永續主題基金 (AB FCP I –Sustainable US Thematic Portfolio)於2018年10月31日前舊名為聯博-美國前瞻主題基金 (AB – US Thematic Research Portfolio))。本基金投資政策之變動請詳閱公開說明書,所有在2018年10月31日前之績效及數值皆屬於聯博-美國前瞻主題基金。
聯博-新興市場當地貨幣債券基金(基金之配息來源可能為本金)將使用金融衍生性商品,並使用風險值(VaR)方法。本基金的總曝險乃根據絕對VaR方法計算,據此本基金的VaR不得超出其資產淨值的20%。投資人可洽總代理人取得風險管理措施之補充資訊。
聯博-短期債券基金(基金之配息來源可能為本金)(AB FCP I - Short Duration Bond Portfolio)在2019年7月1日更名,舊名為聯博–全球債券基金(基金之配息來源可能為本金)(AB - Global Bond Portfolio)。詳細內容請參考基金公開說明書及投資人須知。

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