聯博全球高收益債券證券投資信託基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
回顧年初,市場普遍認為利率環境將持續走高;然而,隨著全球經濟前景因貿易戰急轉直下,各國央行態度普遍轉趨寬鬆,避險需求帶動全球債券殖利率持續走低。
目前包含日本、歐元區在內的成熟國家已有近半數公債落入負利率區間。有鑑於利率處於低檔,現階段建議應擴大投資範疇,發掘與經濟成長連動度高且具有報酬潛力的資產,同時採取多元信用配置,均衡佈局高收益、新興債及證券化資產,以分散來自單一資產的風險。
由於前景依然不明朗,第四季市場仍將不穩定,但不代表投資人應退出市場。在各國央行已經提前出手救市的情況下,全球經濟仍可望呈現逐漸放緩但避免進入負成長。
歷史經驗顯示,高收益債與股市均可參與企業之成長,長期而言高收益債報酬與股市相近,但波動風險相對較低,具有較佳的投資效率。面對當前市場的不確定性,適度配置高收益債可望降低股票配置之風險,若局勢出現正面發展,亦可保留參與上漲的機會。
本基金投資與時俱進,並非侷限於高收益債券,同時著眼於全球具收益優勢之券種,如新興市場債券、貨幣和房貸收益證券等,讓投資組合能參與不同市場的投資契機。本基金提供新台幣計價類型,並從事部分匯率避險,以期降低匯率波動的影響。基金亦擁有人民幣、澳幣、南非幣等多種外幣類型,提供投資人更多元的外幣投資選擇!